新华社北京 6 月 15 日电（记者 郭倩）作为国家 “六张网” 建设的核心板块，全国一体化算力网建设正全面提速，万亿级投资周期开启。强劲的 AI 算力需求驱动下，光通信、服务器、高端芯片等产业链环节供需格局持续紧张，行业景气度快速抬升，迎来量价齐升的高景气周期。

当前，我国算力网建设已进入 “联网成体系” 的关键阶段。截至 2026 年 3 月底，全国智能算力规模达 1882EFLOPS，八大国家算力枢纽节点占比超 80%，已建成超 70 条算力大通道，国家超算互联网平台链接超 300 万 CPU 核和 20 万 GPU 卡，形成覆盖全国的算力调度网络新华网。随着 “算电协同” 纳入政府工作报告、算力网建设纳入 “十五五” 规划重大工程，算力网作为国家级基础设施，年建设投入规模有望突破万亿元，构建起 “上游硬件筑基、中游平台赋能、下游场景落地” 的完整产业闭环。

算力网络的爆发式建设，直接带动光通信产业迎来 “超级周期”。光通信作为算力网的 “核心血管”，是连接海量 GPU 集群、实现低时延大带宽数据传输的关键支撑。2026 年以来，光通信行业呈现全链供需紧张态势：普通单模光纤价格从 20 元 / 芯公里飙升至 85-120 元 / 芯公里，AI 专用超低损光纤涨幅近 4 倍；800G 光模块供不应求，1.6T 产品加速规模化商用，订单普遍排至 2027-2028 年。

产业链上下游同步高景气。光纤光缆领域，长飞光纤、亨通光电等龙头企业年内股价涨幅超 120%，空芯光纤、超低损光纤等高端产品加速商用，成为增长核心引擎。光模块及光芯片环节，海外科技巨头资本开支大幅上调，甲骨文 2026 财年资本支出同比增长 162%，光模块需求持续刚性，Lightcounting 预测 2026 年以太网光模块市场增长 65%。此外，服务器、GPU、存储设备、电力设备等算力配套板块同步受益，行业进入 “全链通胀” 周期。

技术迭代与国产替代共振，进一步夯实行业长期增长逻辑。当前，光通信技术正从可插拔方案向 LPO、NPO、CPO 等多技术路径并行演进，适配 AI 数据中心规模化部署需求。政策层面明确要求，东数西算新建智算中心核心光器件国产化率最低 70%，为国内企业打开成长空间。国内头部企业加速突破高速光芯片、空芯光纤等高端技术，全球首条 S+C+L 三波段多芯商用光缆落地，推动产业链向高端化、自主化升级。

业内专家表示，算力网建设是新质生产力发展的核心底座，AI 算力需求的持续爆发将为光通信等相关板块带来 3-5 年的上行周期。随着全国一体化算力调度体系不断完善、技术创新持续突破，光通信及算力产业链将持续受益于算力网络建设红利，成为资本市场与产业发展的核心主线之一国家数据局。